特殊情况
违反贷款契约后如何进行豁免谈判
违反财务契约的消息传到贷款方那一刻，企业的应对方式将决定此后整个合作关系的基调。
抢先于贷款方发现违约的价值
在贷款方之前发现即将出现的比率违约并主动披露，能增强企业的可信度，使谈判在更具建设性的基础上展开。
若贷款方通过自身监控流程发现违约，通常会导致信任受损，并可能导致后续谈判中条件更为苛刻。
豁免申请的准备
有效的豁免申请不仅解释违约原因，还清晰阐明该违约是暂时性还是结构性的、纠正行动计划以及未来合规预期。
这类准备通常以更新后的财务模型和现实的复苏情景为支撑；空洞的承诺无法赢得贷款方的信任。
换取豁免所需付出的代价
贷款方通常要求以某种代价换取豁免：额外利息溢价、豁免费用、更严格的报告义务，或追加担保。
这一代价的大小很大程度上取决于违约的严重程度和企业的议价能力；拥有多家贷款方的企业议价能力通常更强。
永久性修订与临时豁免的区别
豁免通常是一次性、追溯性的放弃行为；并不永久改变合同本身的条款。
若预期违约会重复发生，谈判达成永久改变合同条款的修订，通常比一次性豁免更为稳妥。
多贷款方情形下的协调
在拥有多家贷款方的企业中，豁免谈判通常要求所有贷款方掌握相同信息并采取一致行动；否则某一贷款方行为异于其他方，可能破坏整个流程的完整性。
此类情况下通常会成立贷款方委员会，谈判通过该委员会进行。
特殊情况在承压的资产负债表、股东分离与转型期，我们务实地摆出选项，并主导整个流程。
了解更多常见问题
获得豁免是否影响信用评级？
通常会有影响；但主动、透明的豁免流程所造成的负面影响远小于被动违约。
豁免流程需要多长时间？
简单情况下需数周，复杂的多贷款方结构中可能需数月。
若豁免被拒绝会怎样？
贷款方可宣布违约并行使合同中的加速到期权利；因此豁免谈判通常与替代方案并行推进。
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