Где консультант по проектам создаёт ценность
Самый ценный вклад опытного консультанта по проектному финансированию обычно невидим: проблемы, решённые в досье ещё до того, как оно попадёт в кредитный комитет.
Оптимизация структуры до начала финансирования
До начала переговоров о финансировании консультант помогает привести структуру капитала проекта (баланс долга и собственного капитала, транши старшего и субординированного долга) в соответствие с целями спонсора и рыночными условиями.
Такая ранняя оптимизация сокращает число структурных изменений, которые впоследствии потребуют кредиторы, и ускоряет процесс.
Управление конкуренцией между кредиторами
Консультант привлекает нескольких потенциальных кредиторов (коммерческие банки, DFI, фонды частного долга) к процессу параллельно, создавая конкурентную среду в пользу спонсора.
Эта конкуренция может улучшить не только цену в пользу спонсора, но и гибкость договорных условий, а также объём требований к обеспечению.
Координация процесса due diligence
Независимый технический консультант кредиторов, юридические и экологические консультанты часто задают разные вопросы одновременно; консультант координирует этот процесс, чтобы спонсор эффективно использовал время и ресурсы.
Плохо скоординированный процесс due diligence может привести к многократной подготовке одной и той же информации в разных форматах, создавая ненужные задержки.
Подготовка презентации для кредитного комитета
Консультант помогает представить сильные стороны проекта и то, как управляются риски, в соответствии с рамками принятия решений кредитного комитета; это требует такой же ясности изложения, как и технической точности.
Опытный консультант заранее предвидит наиболее частые вопросы кредитного комитета и отвечает на них в досье, ускоряя процесс.
Поддержание отношений после закрытия
Роль консультанта обычно не заканчивается финансовым закрытием; многие консультанты также помогают поддерживать отношения с кредиторами, управлять обязательствами по отчётности или заблаговременно выявлять будущую потребность в рефинансировании.
Эти постоянные отношения — одна из самых распространённых причин, по которым спонсоры предпочитают работать с тем же консультантом при будущих потребностях в финансировании.
Проектное финансирование и финансирование развитияМы превращаем инвестиционные проекты в финансируемые структуры, погашение которых опирается на собственный денежный поток проекта.
ПодробнееЧасто задаваемые вопросы
Как обычно структурируется вознаграждение консультанта?
Чаще всего как сочетание фиксированного консультационного вознаграждения и гонорара за успех, привязанного к финансовому закрытию.
Может ли спонсор вести переговоры с кредитором напрямую без консультанта?
Да, но процессы, проводимые без консультанта, особенно в сложных проектах, обычно занимают больше времени и заканчиваются менее выгодными условиями.
На каком этапе следует привлекать консультанта?
В идеале — как только потребность в финансировании становится ясной, даже до завершения структуры проекта.
Аналитика NART
Валютный риск в экспортном производстве
Для экспортёра валютный риск — не просто бухгалтерский вопрос, а стратегический элемент, формирующий структуру финансирования.
ПодробнееФинансовая отдача инвестиций в автоматизацию
Реальную отдачу от инвестиций в автоматизацию следует измерять не только экономией на труде, но и вместе с выигрышем в качестве и гибкости.
ПодробнееРиск единственного поставщика и оценка
Закупка критически важного сырья у единственного поставщика создаёт риск, невидимый в отчётности, но требующий реальной скидки при оценке.
ПодробнееНачните обсуждение мандата
Расскажите о вашей потребности в капитале, идее сделки или проблеме структурирования. Первая оценочная встреча бесплатна и строго конфиденциальна.