Ускоренный процесс продажи проблемной компании
При продаже проблемной компании главный враг обычно не отсутствие конкурирующих предложений, а время; каждая прошедшая неделя ещё немного снижает стоимость.
Разница между ускоренным и стандартным процессом
Стандартная продажа компании обычно занимает от полугода до года, тогда как процесс продажи проблемной компании может потребовать завершения в течение нескольких недель или месяцев.
Такое ускорение требует не сужения объёма due diligence, а его параллельного проведения; юридическая, финансовая и операционная проверки идут одновременно.
Заблаговременное картирование пула покупателей
В быстром процессе нет времени искать потенциальных покупателей с нуля; существующая сеть отраслевых связей консультанта и заранее подготовленный список потенциальных покупателей дают решающее преимущество в скорости.
Стратегические покупатели, фонды прямых инвестиций и инвесторы в проблемный долг привлекаются параллельно; каждая группа может двигаться со своей скоростью.
Использование структуры pre-pack продажи
В некоторых юрисдикциях условия продажи в значительной степени согласовываются и готовятся ещё до начала формальной процедуры банкротства (pre-pack); эта структура позволяет закрыть сделку почти сразу после начала формальной процедуры.
Структура pre-pack особенно предпочтительна для сохранения стоимости действующего предприятия в бизнесах, где клиентские контракты или лицензии чувствительны к восприятию кризиса.
Заблаговременная готовность виртуальной комнаты данных
Одно из главных узких мест быстрого процесса — сбор и организация необходимых документов; подготовка консультантом полной виртуальной комнаты данных до начала процесса может сэкономить недели.
Неполная или неорганизованная комната данных подрывает доверие потенциальных покупателей и может снизить качество получаемых предложений.
Сохранение конкуренции в сжатые сроки
Несмотря на давление времени, ведение параллельных переговоров с ограниченным числом серьёзных покупателей, вместо раннего закрытия с одним покупателем, обычно даёт лучший ценовой результат.
Такое параллельное ведение переговоров дисциплинируется установлением чёткого крайнего срока подачи предложений, не замедляя при этом график.
Особые ситуацииПри балансах под давлением, разделении партнёров и в периоды трансформации мы реалистично раскладываем варианты и ведём процесс.
ПодробнееЧасто задаваемые вопросы
За сколько недель может завершиться ускоренный процесс продажи?
От четырёх до двенадцати недель в зависимости от ситуации и отрасли; критический фактор — насколько заранее подготовлен пул покупателей.
Возможна ли pre-pack продажа в любой стране?
Нет; эта структура признаётся только в определённых правовых системах, и её применимость зависит от местного законодательства о банкротстве.
Остаётся ли due diligence неполным в быстром процессе?
Его объём не сокращается, а распараллеливается; критические вопросы приоритизируются, а второстепенные могут регулироваться через положения о гарантиях и возмещении убытков после продажи.
Аналитика NART
Валютный риск в экспортном производстве
Для экспортёра валютный риск — не просто бухгалтерский вопрос, а стратегический элемент, формирующий структуру финансирования.
ПодробнееФинансовая отдача инвестиций в автоматизацию
Реальную отдачу от инвестиций в автоматизацию следует измерять не только экономией на труде, но и вместе с выигрышем в качестве и гибкости.
ПодробнееРиск единственного поставщика и оценка
Закупка критически важного сырья у единственного поставщика создаёт риск, невидимый в отчётности, но требующий реальной скидки при оценке.
ПодробнееНачните обсуждение мандата
Расскажите о вашей потребности в капитале, идее сделки или проблеме структурирования. Первая оценочная встреча бесплатна и строго конфиденциальна.