Регуляторное одобрение при приобретении банков
В сделках по приобретению банков дату закрытия обычно определяют не стороны, а график одобрения регуляторов.
Сложность множественных регуляторных одобрений
Приобретение банка обычно требует одобрения нескольких регуляторов: органа банковского надзора, антимонопольного органа, а в некоторых случаях центрального банка или регулятора рынка ценных бумаг.
Каждый из этих органов работает по своему графику и с разными критериями; поэтому самый медленный процесс одобрения определяет общий срок закрытия сделки.
Оценка соответствия и добросовестности (fit and proper)
Регуляторы обычно проводят комплексную проверку «соответствия и добросовестности», оценивающую финансовую устойчивость, репутацию и банковский опыт новых контролирующих владельцев; эта проверка может проводиться также на уровне отдельных акционеров и кандидатов в совет директоров.
Этот процесс оценки может занять месяцы, особенно если у нового инвестора нет предшествующего опыта в банковском секторе.
Проверка достаточности капитала и бизнес-плана
Регуляторы подробно изучают, сможет ли объединённая структура после приобретения поддерживать коэффициенты достаточности капитала и является ли представленный бизнес-план реалистичным.
Если покупатель предлагает обязательство по увеличению капитала после сделки или доказывает достаточность существующего буфера капитала, это обычно ускоряет процесс одобрения.
Управление условными одобрениями
Регуляторы обычно обусловливают одобрение конкретными требованиями (например, поддержанием определённого коэффициента капитала, выходом из определённых направлений бизнеса или представлением плана интеграции в установленный срок).
Заблаговременное включение этих условий в договор сделки проясняет обязательства по соблюдению после закрытия и предотвращает неожиданные споры.
Управление коммуникацией с регулятором на протяжении всего процесса
Опытные консультанты рекомендуют проводить неформальную предварительную встречу с регулятором до официальной подачи заявки (pre-filing meeting); это позволяет заранее узнать о возможных опасениях регулятора и соответствующим образом сформировать заявку.
Прозрачная и проактивная коммуникация с регулятором — один из наиболее эффективных способов снизить риск задержки процесса.
Финансовые услуги и финтехВ регулируемых финансовых организациях достаточность капитала, структура участия и процессы сделок должны проектироваться вместе с регуляторными рамками.
ПодробнееЧасто задаваемые вопросы
Сколько в среднем занимает процесс одобрения приобретения банка?
Зависит от страны и сложности сделки, но обычно от шести до восемнадцати месяцев.
Что происходит при отказе в одобрении?
Стороны обычно могут реструктурировать сделку и подать заявку повторно либо полностью отказаться от сделки; права на расторжение для этого сценария должны быть заранее определены в договоре.
Есть ли дополнительные сложности в трансграничных сделках по приобретению банков?
Да; может потребоваться одобрение регуляторов нескольких стран, и недостаток координации между этими органами может затянуть процесс.
Аналитика NART
Валютный риск в экспортном производстве
Для экспортёра валютный риск — не просто бухгалтерский вопрос, а стратегический элемент, формирующий структуру финансирования.
ПодробнееФинансовая отдача инвестиций в автоматизацию
Реальную отдачу от инвестиций в автоматизацию следует измерять не только экономией на труде, но и вместе с выигрышем в качестве и гибкости.
ПодробнееРиск единственного поставщика и оценка
Закупка критически важного сырья у единственного поставщика создаёт риск, невидимый в отчётности, но требующий реальной скидки при оценке.
ПодробнееНачните обсуждение мандата
Расскажите о вашей потребности в капитале, идее сделки или проблеме структурирования. Первая оценочная встреча бесплатна и строго конфиденциальна.