Qué Vigilar en una Carta de Mandato
La mayoría de las empresas no prestan suficiente atención a la carta de mandato, porque se firma antes de que empiece la operación; sin embargo, este documento enmarca toda la relación durante toda la operación.
Limitar el periodo de exclusividad
Los asesores suelen exigir un periodo de exclusividad durante el cual el cliente no puede trabajar con otro asesor. Es importante que este periodo sea razonable e incluya un derecho de rescisión.
Un periodo de exclusividad indefinido o demasiado largo puede atar innecesariamente al cliente si el rendimiento del asesor resulta insuficiente.
Definir claramente los desencadenantes de honorarios
Debe definirse con claridad qué evento activa los honorarios de éxito (la firma, el cierre o la transferencia efectiva de los fondos); de lo contrario puede surgir una disputa inesperada cuando la operación llegue a su fase final.
Los escenarios en los que el asesor no trajo directamente la operación pero el cliente cierra con un inversor encontrado de forma independiente (tail provision, lista de exclusiones) deben abordarse de antemano en el contrato.
El equilibrio entre rescisión y tail provision
La mayoría de las cartas de mandato incluyen una "tail provision" que preserva el derecho a honorarios del asesor durante un periodo definido tras la finalización del contrato (generalmente de seis meses a un año) para operaciones con partes introducidas por el asesor.
El alcance de esta cláusula debe limitarse estrictamente a las partes introducidas directamente por el asesor; una tail provision demasiado amplia puede atar al cliente durante demasiado tiempo.
La lista de partes excluidas
Los inversores o compradores potenciales con los que el cliente ya estaba en contacto antes de que comenzara la operación deben figurar explícitamente como "exclusiones" en la carta de mandato.
Si esta lista queda incompleta o vaga, el cliente puede acabar debiendo honorarios de asesoría incluso por una relación que inició él mismo.
Limitar el reembolso de gastos
Fijar un límite que exija aprobación previa para los reembolsos de gastos solicitados además de los honorarios de asesoría (viajes, honorarios de asesores externos) evita sorpresas inesperadas en la facturación.
El contrato debe indicar explícitamente que estos gastos están sujetos a aprobación previa por escrito.
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Más informaciónPreguntas frecuentes
¿Cuánto dura típicamente un periodo de exclusividad?
Generalmente de seis meses a un año; si el rendimiento es insuficiente, debe negociarse un derecho de rescisión anticipada.
¿Cuánto debe durar la tail provision?
Generalmente se considera razonable de seis a doce meses; periodos más largos rara vez están justificados.
¿Es negociable una carta de mandato?
Sí; muchas empresas aceptan la plantilla estándar tal cual, pero estas cláusulas casi siempre son negociables.
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